Dax-Systemtrading

Exitsignal

2010-05-06T17:43:00.001+02:00

06.05.2010

Die Longposition wird am 07.05. zum Schlusskurs glattgestellt.

Grüsse, Peter

Knowledge Base

2010-04-02T05:48:00.027+02:00

02.04.2010

Es ist schon ein Weilchen her: Damals, irgendwann im Jahre 2005 standen mein Freund Ali und ich vor dem Bielefelder Hauptbahnhof und warteten auf einen Zug. Eher zufällig kam das Gespräch auf das Thema Börse, in dessen Verlauf der liebe Ali meinte:

"Börse - Pah: Das ist doch Glücksspiel. Das ist wie im Spielkasino."
Ich hielt dagegen mit der Behauptung:
"Börse - das ist Mathematik und Psychologie."

Da ich meinen Porsche gerade nicht dabei hatte, um meiner Ansicht (vielleicht) ein wenig mehr Nachdruck zu verleihen, erntete ich natürlich nur ein mitfühlend-mildes Lächeln; vom Ali.

Aber dieser Teil des Gesprächs, damals vor dem Bahnhof einer ostwestfälischen Möchtegern-Grossstadt, liess mich nicht mehr los und so entstand der Gedanke, meine Behauptung zu belegen:
Es dem Ali mal zu zeigen.

Und bei der Gelegenheit insbesondere den Profis mal zu zeigen, wo der Frosch die Locken hat:

Dass nämlich ein kleiner Privatanleger - ein Nobody - in der Lage ist, die Performance der meisten Vollprofis deutlich in den Schatten zu stellen.

Natürlich hätte ich Ali einen Blick auf irgendeinen Kontoauszug gewähren können; was ich allerdings als mega-albern empfunden hätte - und die Kohle könnte ja tatsächlich aus einem Spielcasino stammen.
(Oder: "Wie macht man an der Börse ein kleines Vermögen?" - "Indem man mit einem grossen anfängt.")

Der einzig akzeptable und glaubwürdige Weg besteht darin, vorher anzukündigen, was zu tun ist; und dann zu schauen, was passiert.
Und zwar lückenlos.

So entstand die Website traden-mit-system.de, die mittlerweile von tausenden Besuchern aus aller Welt aufgerufen wird; sogar bis in russisch-sprachige Foren hat sie ihren Weg gefunden.

Seit dem Jahre 2006 wird auf traden-mit-system im Laufe des Samstagvormittags publiziert, ob und wenn ja, was am kommenden Börsentag zu tun ist.

Wenig Zeitaufwand - Very easy - Volle Transparenz.
Kontrolliert von der Öffentlichkeit.
Kontrolliert von Ali.

Dennoch sprechen mich immer wieder Freunde, Bekannte und Arbeitskollegen an:
"Du Peter, ich hab` mir mal Deine Seite angeschaut - aber ich habe kein Wort verstanden."

(Oder es kommen die Bedenkenträger, die einfach nicht akzeptieren können, dass einer der ihren Börsenerfolg möglich macht - während sie den Beratern ihrer Hausbank, den Fondsmanagern und anderen sogenannten Experten, respektvoll auf deren vermeintliche Kompetenz vertrauend, den Vermögensaufbau überlassen; der im Verlauf der letzten 10 Jahre übrigens eher im homöopathischen Bereich anzusiedeln war.)

Nun, meine Lieben - verzichtet einfach mal auf einen Stadionbesuch bei den Losern von Arminia Bielefeld; rennt nicht morgens in aller Frühe, merkwürdig bunt gekleidet und hechelnd wie ein Hund durch die Gegend (gibt doch Taxen) und nutzt die eingesparte Zeit, um den vier Links der Knowledge Base zu folgen:

--> http://www.traden-mit-system.de/links.htm

Grüsse, Peter

PS: Der Ali hält Börse immer noch für Glücksspiel - traden-mit-system.de wird es also noch eine Weile geben...

Long-Entry

2010-03-25T18:06:00.007+01:00

25.03.2010

Das in diesem Blog gehandelte System hat heute ein Longsignal generiert.

Gemäss den Systemregeln wird somit morgen (26.03.) zum Dax-Schlusskurs (17:36 Uhr) die entsprechende Position eröffnet.

Grüsse, Peter

Übrigens: Meine Frau hat mit der heutigen mündlichen Prüfung ihr Examen zur Altenpflegerin bestanden:

Schriftlich: Sehr gut
Praktisch: Gut
Mündlich: Sehr gut

Wow!

(Da kann ich ja beruhigt alt werden...und die Websites noch eine Weile betreiben.)

Irrungen und Wirrungen

2010-03-12T16:09:00.013+01:00

12.03.2010

Ein Traderkollege hat mich letztlich darauf gebracht:

Verwirrung entsteht offenbar dadurch, dass Website und Blog von neu hinzugekommenen Besuchern nicht auseinandergehalten werden können.

Ich erkläre es jetzt mal:

Die Website traden-mit-system.de existiert seit 2006.
Auf der Website wird das Kombisystem S1/S2 gehandelt.
Es basiert auf wöchentlichen Daten.
Aktualisiert wird es demzufolge auch nur ein mal die Woche.
Die Aktualisierung des EoW-Systems (wöchentliche Datenbasis) erfolgt ausschliesslich auf der Website traden-mit-system.de

Dieser Blog hingegen ist keine Ergänzung zum Kombisystem S1/S2.
Hier im Blog wird ein eigenständiges System getraded; seit 20.01.2010.
Es basiert auf täglichen Kursen.
Aktualisiert wird beim Auftreten eines Handelssignals.
Dies kann börsentäglich der Fall sein, da es sich um ein EoD-System handelt.
Die Aktualisierung dieses EoD-Systems (tägliche Datenbasis) erfolgt ausschliesslich hier im Blog.

Grüsse, Peter

In letzter Zeit...

2010-03-02T04:41:00.003+01:00

02.03.2010

...häufen sich bei mir die Anfragen, wann denn das neue Projekt startet.
Nun, es ist bereits gestartet.

Wie der entsprechenden Website zu entnehmen ist, hält das System nur in 64 % des Gesamtzeitraums eine Position - es gibt also durchaus längere Out-Phasen, in denen das System nicht investiert ist.

Das kann man auch sehr schön dem folgenden (gezoomten) Chart entnehmen, der den Bereich seit Anfang 2009 darstellt: Die weiss eingefärbten Zeitspannen entsprechen den Out-Phasen.

Es gilt somit weiterhin, was ich im vorherigen Beitrag geschrieben habe:

Abwarten, bis das erste Signal generiert wird.

Grüsse, Peter

Ein paar grundsätzliche Überlegungen

2010-01-20T16:58:00.010+01:00

20.01.2010

Hier findet also demnächst die Umsetzung eines Handelssystems statt, das auf täglicher Basis arbeitet.

Um den Dax 1:1 nachzubilden, sind i.a. 100 Knock-Outs erforderlich.
Steigt also der Dax um 30 Punkte, so steigt der Gesamtwert dieser 100 Zertifikate um 30 Euro - unabhängig davon, ob das einzelne Zertifikat nun 2,59 oder 34,73 Euro kostet.
Klar soweit.

Nun habe ich mir folgendes überlegt:
Warum sollte ich dieses (virtuelle) Depot nicht mal mit eben dieser geringen Stückzahl starten?!
Damit könnte man demonstrieren, ob auch ein kleiner Fisch im Haifischbecken eine Überlebenschance hat.

Die nächste Frage wäre dann:
Welches Startkapital ist erforderlich?

Schauen wir dazu einmal auf die Risikoparameter des Systems; in erster Linie also auf:
"Max. theoretisches Kapitalrisiko: -472,53"

Diese Kennzahl gibt an, wie gross der Systemverlust seit 1993 gewesen wäre, "wenn man die schlechteste Folge aller Trades ausgeführt hätte und zudem am Tiefstpunkt innerhalb eines Trades ausgestiegen wäre." [Quelle: Investox]

Die 472,53 Euro maximales (theoretisches) Risiko bezieht sich natürlich auf die Vergangenheit - sie könnten in der Zukunft selbstverständlich noch unter- bzw. überboten werden.

Basierend auf diesen ca. 500 Euro Risiko werde ich das Depot in diesem Blog mit einem Startkapital von 2.000 Euro ausstatten; wobei es sich dabei natürlich um Risikokapital handelt.

Der Depotwert kann also, basierend auf den Daten der Vergangenheit, durchaus um 25% schrumpfen.
Es ist sicherlich keine schlechte Idee, für die Zukunft einen höheren Drawdown einzukalkulieren.

Und wenn wir schon mal bei dem Thema sind: Falls das System nach fast 17 Jahren just zu diesem Zeitpunkt versagen sollte, muss auch ein Totalverlust tragbar sein. Okay? Gut.

Bei den Spesen orientiere ich mich an den volumenunabhängigen Sätzen von flatex.de

Zunächst heisst es jedoch: Abwarten, bis das erste Signal generiert wird.

Grüsse, Peter

PS: Wie gewohnt, ist natürlich alles kostenlos.

Ich frage mich sowieso, weshalb all diese Börsenbriefschreiberlinge, Elliott-Wellen-Gurus und Handelssystemanbieter Jagd auf Abonnenten machen müssen...

Neues Projekt !

2010-01-18T05:02:00.002+01:00

18.01.2010

Hier startet in Kürze ein neues Projekt.

Wer sich schon mal informieren möchte, klickt hier.

Grüsse, Peter

Dax-Systemtrading

2010-01-01T18:25:00.021+01:00

01.01.2010

Geteilte Freude - Doppelte Freude.

Für das auf meiner website traden-mit-system.de seit mehreren Jahren publizierte Dax-Handelssystem war das abgelaufene Jahr 2009 wieder einmal ein erfolgreiches Jahr!

Es wurden zwei Trades generiert: ein Short- und ein Longtrade.
Der Shorttrade brachte ein kleines Plus; der (noch laufende) Longtrade notiert zum Stichtag 30.12.2009 deutlich im Plus.

Das System befindet sich per Jahresschlusskurs erneut auf:

All-Time-High.

Das Primärziel, ein positives Ergebnis zu erzielen, wurde erreicht; darüberhinaus gelang es dem System, den Dax outzuperformen:

Der Dax verbesserte sich 2009 um 23,8 Prozent. - S1/S2 um 31,9 Prozent; ungehebelt, wohlgemerkt. Umsetzbar mit simplen Indexzertifikaten.

In der von mir präferierten hochgehebelten (und damit sehr risikoreichen) Variante erbrachte es 178,8 Prozent.

2009 ist bereits das 15. Jahr in Folge mit einem positiven Ergebnis - in den 17 Jahren seit 1993 gab es nur ein Jahr (1994), das mit einem Minus abgeschlossen wurde; weitere Details unter dem Menüpunkt Systemkennzahlen.

Wird das System im Jahre 2010 seine Erfolgsstory fortsetzen können?
"Es ist ferner zu bedenken, dass die Zukunft weder vollständig in unserer Gewalt ist, noch vollständig unserer Gewalt entzogen." [Epikur]

Sicher ist allerdings, was ich bereits vor einem Jahr auf traden-mit-system.de sagte:

Sollten sich nachhaltige Trends entwickeln, wird das System entsprechend positiv performen - anderenfalls wird es ein Minus erwirtschaften.
Ich bin auf letzteres vorbereitet!

Ich werde mich zukünftig mehr auf den Bereich Systemtrading konzentrieren und diesen Blog vorerst ruhen lassen.

Allen Besuchern wünsche ich für 2010 Gesundheit & Erfolg,
Grüsse, Peter

See You at: traden-mit-system.de

Sky - Position geschlossen

2009-12-08T17:14:00.003+01:00

08.12.2009

SKY hat sich in die erwartete Richtung entwickelt.
Ich habe heute die Shortposition geschlossen.

Das Zertifikat wurde zum Kurs von 4,21 Euro glattgestellt (Kauf bei 3,67) .

Der Gesamtmarkt sendet indifferente Signale - BullishPercentIndex im Shortmodus - Trendindikatoren im Upmodus.

Ich warte weiterhin auf eine eindeutige Richtungsentscheidung.

Grüsse, Peter

Short-Entry SKY

2009-11-19T17:24:00.005+01:00

19.11.2009

Sky fiel heute mit einem P&F-Sellsignal unter die eingezeichnete Unterstützungslinie.

Hinzu kommen die negative relative Stärke zum Gesamtmarkt
sowie Break der Bullish-Support-Line.

StoppLoss bei 3,45.

Geordert wurden 150 Stück des KnockOut CM2T0P zum Kurs von 3,67.

Grüsse, Peter

Bärenalarm

2009-11-03T05:05:00.003+01:00

03.11.2009

Die beitragsarme Zeit dürfte beendet sein:

Mit dem gestrigen Handelstag erreichte der BPI die 68%-Marke und wechselte damit den Status von BullCorrection auf BearAlert.

Longpositionen sind out - die Zeit der Bären hat begonnen.

Offensichtlich war es richtig, den diversen Aktien-Longsignalen der letzten Zeit nicht mehr zu folgen: sie erwiesen sich überwiegend als Fehlsignale.

thx for both charts to stochcharts.com

Die kürzerfristig ausgerichteten Indikatoren wie der Over50 sind allerdings schon recht weit gelaufen:

Hinzu kommt, dass der Dax sich noch (knapp) im seit März anhaltenden Aufwärtstrend befindet.

Geplante Vorgehensweise:
Ich warte die anstehende Erholungsphase ab und werde - vorsichtig - erste Shortpositionen aufbauen.

Grüsse, Peter

Kurz-Update

2009-10-26T04:13:00.003+01:00

26.10.2009

Der deutsche Aktienmarkt befindet sich weiterhin im klaren und ungebrochenen Aufwärtstrend.

Die Indikatoren BPI und Over50 liegen weiterhin im roten Gefahrenbereich über 70, zudem in einer O-Säule.

Somit gilt nach wie vor die Konsequenz aus dem letzten Beitrag:
Derzeit keine neuen Longpositionen - für eventuelle bearishe Engagements wäre es hingegen noch zu früh.

Grüsse, Peter

Dax & Indikatoren

2009-10-04T05:42:00.010+02:00

04.10.2009

Die bereits im letzten Beitrag festgestellte beginnende Schwäche des Dax hat sich in der abgelaufenen Woche weiter ausgeprägt.

Die Gretchenfrage ist nun:
Korrektur oder beginnende Distributionsphase?

Der Blick auf einen von mehreren Charts mit Indikatoren längerfristiger Ausrichtung zeigt:

Chart erstellt mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Der mittelfristig positive Ausblick ist intakt.

Auch dem hier nicht abgebildeten konventionellem Chart auf Tagesbasis ist zu entnehmen:

-- Der seit März bestehende Aufwärtstrend ist ungebrochen.
-- Das Trendkriterium steigende Hochpunkte - steigende Tiefpunkte hat weiterhin Gültigkeit.

Gleichwohl zeigen die kürzerfristigen Indikatoren den Korrekturmodus des Dax an.

Darüberhinaus hat der Dax ein P&F-Sellsignal geliefert - das aber, aufgrund der mittelfristig intakten Aufwärtsentwicklung, nicht den Shorteinstieg indiziert, sondern lediglich den Ausstieg aus bestehenden Positionen.

Von erheblicher Bedeutung für P&F-Analysten ist die Aussage des Bullish-Percent-Index:

Der BPI hat erstmals seit Juni wieder in eine o-Säule gedreht!

thanks to stockcharts.com

Der Dreh des BPI führte zwar bislang nicht zu einem der bearishen Marktzustände - der BearishAlert wird erst bei 68 getriggert - gleichwohl haben wir es mit einem deutlichen Warnsignal zu tun.

Konsequenz: Derzeit keine neuen Longpositionen - für eventuelle bearishe Engagements wäre es hingegen noch zu früh.
Also wenig Handlungsbedarf; stattdessen mal ein kleiner

Surftipp

Grüsse, Peter

BASF: Position glattgestellt

2009-09-24T17:06:00.007+02:00

24.09.2009

Begründung:

-- Nach dem TripleTop-Kaufsignal zeigte der Wert wenig Ambitionen, neue Höhen zu erklimmen

-- Zwischenzeitlich wurde eine o-Säule unterschritten, was allerdings oberhalb des Initial-StoppLoss geschah

-- Danach gelang es dem Wert erneut nicht, die Widerstandslinie zu überschreiten - er wechselte heute erneut in eine o-Säule

-- Die relative Stärke ist seit einiger Zeit ebenfalls negativ.

Dazu kommt, dass Mr. Dax Ermüdungstendenzen zeigt:

Sowohl MACD als auch die gleitenden Durchschnitte schwächeln; im sehr kurzfristigen Bild.

Mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Grüsse, Peter

Infineon: Restposition geschlossen

2009-09-21T13:24:00.001+02:00

21.09.2009

Nachdem Infineon auf den Verkaufskurs der ersten Hälfte zurückgekommen ist, habe ich auch den zweiten Teil der Position geschlossen.
Details, wie immer, im Musterdepot.

Grüsse, Peter

Intraday-Charts

2009-09-20T07:57:00.012+02:00

20.09.2009

In der abgelaufenen Woche habe ich mich, nachdem ich nun `Member` bei tradesignalonline bin, ein wenig mit P&F-Charts auf Intraday-Basis befasst; insofern war es hier ein wenig ruhiger.

Und natürlich auch, weil sich die Märkte unverändert weiter in Richtung neue Highs entwickelten.

Werfen wir also einen Blick auf die Indikatoren:

Chart erstellt mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Der etwas längere Trend, indiziert durch den Schnitt des blauen Durchschnitts mit dem schwarzen, befindet sich weiterhin im Aufwärtsmodus.

Auch der darunterliegende kürzerfristige DSS bestätigt den Uptrend; ebenso wie das Trendkriterium: steigende Hochpunkte - steigende Tiefpunkte.

Der Markt befindet sich somit klar und eindeutig im Aufwärtstrend:

Das ist es, was zählt - nicht was sich morgen oder nächste Woche ereignen könnte - sondern das, was ist!

Schauen wir als nächstes auf den Bullish-Percent-Index:

thanks to stockcharts

Der BPI befindet sich im BullConfirmed-Status in einer steigenden x-Säule, bestätigt somit den klar vorherrschenden Trend.

Aber er liegt, wie schon seit einigen Wochen, weit in der roten Gefahrenzone; hat sogar noch ein weiteres Kästchen draufgesattelt.

84 Prozent aller Werte stehen auf einem P&F-Kaufsignal.
Das ist erheblich.

Seit 1955 hat der BPI diesen Wert nur 5 mal erreicht, nämlich:
1955 - 1958 - 1971 - 1976 - 1981/82
(wobei mir für den Zeitraum von 1995 bis 2000 keine Daten vorliegen).

Ein abschliessender Blick auf den kürzerfristig angelegten Chart:

Chart erstellt mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Auch hier sehen wir das trendtypische Charakteristikum steigender Hoch- und Tiefpunkte.
Die gleitenden Durchschnitte bestätigen ebenso wie der MACD den (noch) vorherrschenden kurzfristigen Aufwärtstrend.

Fazit: Weiterhin eindeutiger Aufwärtstrend - in der roten Zone.

Strategie: Bestehende Longpositionen werden mit entsprechendem StoppLoss weiter gehalten.

Neue Longpositionen, wenn überhaupt, dann nur unter sehr kurzfristigen Tradinggesichtspunkten - der vorstehende Dax-Chart auf Intradaybasis könnte beim Timing des Einstiegs recht nützlich sein:

Derzeit jedenfalls ist keine Entry-Zeit - die hatten wir beispielsweise Anfang September oder Mitte August.
Unter kurzfristigem Gesichtspunkt, wohlgemerkt!

Grüsse, Peter

Long in Platin

2009-09-11T17:16:00.004+02:00

11.09.2009

Darauf habe ich schon ein paar Tage gewartet - heute kam das Kaufsignal:

TripleTop, Platin sowohl über der Bullish-Support-Line als auch über der Bearish-Resistance-Line, Gleitende Durchschnitte signalisieren einen intakten Up-Trend.

StoppLoss setze ich bei 1.080.

Bei einem akzeptierten Risiko von ca. 1% des Gesamtkapitals ergibt sich somit ein Kauf von 60 Stück des Zertifikates AA1UZ5 zum Kurs von 4,52 € (siehe auch Musterdepot).

Das Zertifikat ist währungsgesichert, so dass die Entwicklung des Dollarkurses ohne Einfluss bleibt.

Grüsse, Peter

"Prognosen...

2009-09-09T03:00:00.012+02:00

09.09.2009

...sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen." [Churchill]

Wenn man dieser Tage mal die Börsenseiten der üblichen Verdächtigen aufruft, bietet sich folgendes Bild:

Die Einen sehen den Dax in den nächsten Monaten bei 7.000, in der Spitze bei 8.000 - die Anderen sprechen von 3.600 bis 2.700 Punkten.
Allesamt Börsenprofis.

Da sollte somit für jeden etwas dabei sein...Willkommen beim Glücksspiel.

Schauen wir also lieber auf das, was ist!

Chart mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Dax weiterhin im Aufwärtstrend.

Eine Vorhersage darüber, wie lange dieser anhalten wird, überlasse ich den o. a. Glücksspielern.
Wenn der Markt dreht, wird er es entsprechend kundtun - sei es nun in 2 Wochen oder in 2 Jahren.

Lauschen wir dem Markt - nicht den Propheten.

Thx to stockcharts

Der BPI befindet sich nach wie vor in einer bullishen X-Säule, allerdings in der roten Zone - eine Korrektur ist überfällig.

Grüsse, Peter

Dax: Keine wesentliche Veränderung

2009-09-06T10:21:00.003+02:00

06.09.2009

Renkochart, DSS und diverse gleitende Durchschnitte signalisieren weiterhin einen intakten Aufwärtstrend.
Bullish-Percent-Index und Over50 ebenso, allerdings im roten (überkauften) Gefahrenbereich.

Strategie: Keine neuen Aktien-Longpositionen; bestehende Positionen werden mit StoppLoss gehalten.

Grüsse, Peter

Infineon: Hälfte glattgestellt

2009-09-03T16:19:00.002+02:00

03.09.2009

Die andere Hälfte läuft weiter mit StoppLoss 3,15.

Grüsse, Peter

StoppLoss ausgelöst

2009-09-02T14:38:00.002+02:00

02.09.2009

Sowohl bei der Restposition Palladium als auch bei Gildemeister.
Details, wie immer, im Musterdepot.

Grüsse, Peter

Palladium: Gewinnmitnahme

2009-09-01T15:18:00.003+02:00

01.09.2009

Bei Palladium habe ich einen Teil der Gewinne realisiert; der Schein brachte bislang knapp 70% (diese Prozentzahl ist völlig unwichtig - es sei denn, man ist Börsenbriefschreiberling; bei Gelegenheit widme ich mich mal diesem Thema).

Das restliche Drittel der Position läuft weiter mit einem StoppLoss bei 285.
Details im Musterdepot.

Palladium, tja: Ich hab mich noch immer nicht schlau gemacht,
was das für ein Zeugs ist.

Keine Ahnung, wo es herkommt, wer sowas wofür benötigt.
Null Interesse an Lagerbeständen oder irgendwelchen fundamentalen Bewertungskriterien.

Um es mit Dorsey zu sagen: Auch hier gilt das "fundamentale Gesetz von Angebot und Nachfrage".

Das ist alles - mehr interessiert nicht!

Und ob die Nachfrage den Ball hat, oder das Angebot das Spiel macht - das erkennt man am Chart.

Egal ob die Chinesen Kupfer horten, Insider eine Aktie kaufen, ein grosser Fond in irgendeinen Wert einsteigt oder (angeblich) irgendjemand die Indices manipuliert:

Sie alle hinterlassen ihre Spuren im Chart.

Also halten wir die Dinge einfach; und wenn es mal nicht klappt, dann schützt uns ein vernünftiges Risk- und Moneymanagement.

Grüsse, Peter

Von Weibern, Fischen und Trendfolgern

2009-08-29T19:53:00.016+02:00

29.08.2009

Ein stürmischer Börsenherbst und gnadenloser Winter scheint uns bevorzustehen - jedenfalls wenn man der Analyse von Tiedje, dem Elliott-Waver von godmode-trader glauben schenkt:

Dow Jones am 18.2.2010 bei 5.081 Punkten!
Was das für den Dax bedeuten würde, dürfte klar sein.

Der Tiedje liegt ja seit geraumer Zeit erstaunlich gut in seiner Einschätzung der Märkte.

Andere EWler hingegen haben sich in den Wellen verheddert, den gesamten 2.000-Punkte-Anstieg im Dax seit März komplett verpennt.
Ein drastisches Beispiel für einen der drei Feinde des Traders, die Rechthaberei:
Das stoische Festhalten an der eigenen Einschätzung, ohne die tatsächliche Aktion des Marktes zu würdigen.

Die Frage ist nun, sollte man der Tiedje-Analyse folgen und short gehen?
Die Gewinnaussichten wären verlockend.

Auf der anderen Seite hat man natürlich keine Gewähr, dass der Typ auch dieses mal richtig liegen wird. Und wenn selbst EW-Profis zu derart unterschiedlichen Einschätzungen kommen (wie oben geschildert), dann folgt daraus für den Laien eigentlich nur: daran glauben.

Glauben scheint mir allerdings kein hinreichender Grund für ein Investment zu sein.
Beim trendfolgenden Ansatz hingegen sind die Regeln für jeden nachvollziehbar.
Trendlinebruch, fallende Hochpunkte und fallende Tiefpunkte sowie Indikatoren, die sich in der Vergangenheit bewährt haben ersetzen das simple "Glauben".

Irritationen gibt es üblicherweise während des Trendwechsels: Kursziele werden nicht mehr ausgeschöpft, Fehlsignale treten auf etc. Davor schützen dann StoppLoss, frühzeitigere Gewinnmitnahmen u.ä.

"Man sucht, von Weibern und von Fischen,
das Mittelstück gern zu erwischen."

(italienische Volksweisheit)

Wenn sich der neue Trend schliesslich etabliert hat, bietet die mittlere Phase des sich entwickelnden Trends optimale Bedingungen, die Performance nach vorn zu bringen; bevor dann die Irritationen in der unteren Wendephase wieder zunehmen.
Und genau dieses lukrative `Mittelstück` des Trends erwischen Trendfolger immer.
Sie werden automatisch hineingezogen.

Tiedje ist seit heute im Bärenlager - bei den hier beachteten Indikatoren ist es noch nicht ganz so weit.
Der Aufwärtstrend ist weiterhin intakt. BPI und Over50 allerdings deutlich in der roten Gefahrenzone. Der Aufwärtstrend in einer reifen Phase - nach mehr als 2.000 Punkten Zuwachs nicht verwunderlich.

Grüsse, Peter

Kauf Gildemeister

2009-08-27T15:16:00.005+02:00

27.08.2009

Ich habe soeben eine Position in Gildemeister eröffnet.

Kaufbegründung:

-- Ausbruch aus einem TripleTop

-- Ansteigende Tiefpunkte innerhalb des Triples, was auf Stärke schliessen lässt

-- Schöne Pullbackbewegung, wodurch der Kauf billiger ist, als beim eigentlichen Signal

-- Kurs sowohl über der Bullish-Support-Line als auch über der Bearish-Resistance-Line

-- Relative Stärke der Aktie gegenüber dem Gesamtmarkt

-- Branchenchart o.k.

Geordert wurden 100 Stück zum Kurs von 8,81 €.
StoppLoss setze ich auf 7,90 €.

Ich riskiere diesmal somit weniger als die üblichen ~ 1%, da sich die Gesamtmarktindikatoren BPI und Over50 im roten Gefahrenbereich befinden.

Grüsse, Peter

Palladium: SL nachgezogen

2009-08-26T01:58:00.001+02:00

26.08.2009

Bei Palladium ziehe ich die StoppLoss-Marke auf 278 nach.

Grüsse, Peter

Kauf BASF

2009-08-24T14:04:00.006+02:00

24.08.2009

Der Dax fackelte nicht lange und folgte heute kurz nach Handelsbeginn seinem Herrchen, dem Dow Jones.

Mit dem Erreichen der 5.500 wurde somit ebenfalls ein TripleTop-Kaufsignal generiert, wodurch sich der Index weiteres Aufwärtspotential erschliesst.

Ich habe folglich eine weitere Position ins Musterdepot aufgenommen: BASF.

Begründung:

-- TripleTop (wie früher mal geschrieben, favorisiere ich diese Formation)
-- Kurs über der Bullish-Support-Line
-- Kurs über der Bearish-Resistance-Line
-- Positive relative Stärke gegenüber dem Index
-- Branchenchart o.k.

Wie immer, riskiere ich mit dieser Position rund 1% des Gesamtdepotwertes; die Nachtruhe ist also auch trotz eines BPI im roten Gefahrenbereich gesichert.

Geordert wurden 40 Stück zum Kurs von 36,65 bei einem StoppLoss von 33,- €.

Grüsse, Peter

Neuer Aufwärtsschub voraus?

2009-08-23T12:50:00.006+02:00

23.08.2009

Wenn es nach dem Dow Jones geht - Ja.
Wie im nachstehenden Chart erkennbar, hat der DJ ein TripleTop gebildet:

thx to stockcharts.com

Dieser Vorgabe wird sich der Dax kaum entziehen können, auch wenn er noch nicht ganz so weit ist: erst mit Erreichen der 5.500 ist diese Formation aktiv. Derzeit kämpft der Index noch mit der Widerstandslinie des davorliegenden Hochs bei 5.480.

Der längerfristige Aufwärtstrend ist nach wie vor intakt - der kürzerfristige (blaue) Durchschnitt liegt klar über dem langfristigen (schwarzen):

Chart erstellt mit freundlicher Genehmigung von tradesignal

Auch der DSS hält sich bislang über seiner Signallinie im positiven Bereich; mit dem kürzlich erfolgten Rückgang ist hier nun wieder ausreichend Luft nach oben.

Die beiden anderen zur Anwendung kommenden Indikatoren - BullishPercentIndex und Over50 - befinden sich ebenfalls weiterhin über ihren Signallinien, wenn auch in der roten Zone mit erhöhter Gefährdung.

Fazit: Die Party geht weiter.

Grüsse, Peter

Infineon: SL nachgezogen

2009-08-21T03:09:00.007+02:00

21.08.2009

Wie aus dem Chart ersichtlich, befindet sich bei 3,05 ein Unterstützungsbereich.

Ich ziehe die StoppLoss-Marke auf 2,95 nach, also knapp unter diese Unterstützung und damit leicht über den Einstandskurs.

Die Position sollte somit nicht mehr ins Minus rutschen können (Kapitalerhalt vor Kapitalgewinn).

Beim Eingehen einer Position gewähre ich dem Wert gern einen etwas weiteren Spielraum (siehe hier), um dann möglichst zügig das SL auf Einstand nachzuziehen.

Mir gefällt diese Art des Tradens: nach oben alles offen, während das (anfänglich vorhandene) Minus-Risiko dann ausgeschaltet ist.
Sehr nervenschonend.

Das Risiko besteht darin, dass der Wert vorzeitig ausgestoppt werden könnte, insbesondere bei einer volatilen Aktie wie Infineon - was sich dann allerdings "nur" durch entgangenen Gewinn auswirkt.

Hat halt alles seine Vor- und Nachteile: Welcome on Planet Earth.

Grüsse, Peter

Cenit ausgestoppt - Infineon SL nachgezogen

2009-08-17T17:10:00.003+02:00

18.8.2009

Cenit wurde gestern morgen bei 4,55 ausgestoppt; Details im Musterdepot.
Bei Infineon ziehe ich die SL-Marke auf 2,40 nach.

Grüsse, Peter

Weiterer Indikator

2009-08-16T11:28:00.011+02:00

16.8.2009

Im P&F-Bereich wird bekanntlich der von Cohen entwickelte und von Blumenthal und Dorsey verfeinerte Bullish-Percent-Index (BPI) als Hauptindikator angesehen.

Darüberhinaus setzen P&F-Analysten meist noch zusätzliche Indikatoren ein; Dorsey beispielsweise bedient sich nahezu des kompletten Arsenals von Indikatoren, die Cohen in seinem Basiswerk anführt.

Ich beschränke mich - weniger ist mehr - neben dem BPI auf den Over50.

Nachdem ich nun von tradesignalonline.com das Copyright für die Verwendung ihrer Charts bekommen habe (herzlichen Dank, noch einmal), stelle ich hier dennoch einen dritten Indikatorenansatz vor.

Wo also liegt der Mehrwert, der die Aufnahme eines weiteren Indikators in den `Werkzeugkasten` (wie es ein Traderkollege zu formulieren pflegt) rechtfertigt?

Schauen wir uns den Chart an:

Chart erstellt mit tradesignal

Zunächst: Den Chart kann jeder (kostenlos) bei tradesignalonline.com nachbauen; die Einstellungen sind im Chart erkennbar; Chartart ist Renko.

Schon auf den ersten Blick ist erkennbar, dass eine enge und gute Korrelation zwischen dem Schnittpunkt des im unteren Teil abgebildeten Indikators mit seiner roten Mittellinie und der folgenden Bewegung des Dax besteht.

Eine ähnliche und gute Korrelation besteht zwischen den Signalen dieses Indikators und den Signalen des BPI; mitunter ist der hier vorgestellte Indi sogar ein wenig schneller.

Aber: Der BPI sagt uns nichts über den grundsätzlichen Trend des Marktes aus.

Im oben abgebildeten Chart hingegen ist der Trend ebenfalls erkennbar:
Das Kreuzen des blauen gleitenden Durchschnitts mit dem schwarzen signalisiert diesen Trend entsprechend.
Die Kursbewegung des Dax unter oder über die rote Linie zeigt dann die entsprechenden Konsolidierungsphasen innerhalb des vorherrschenden Trends an.
Und das alles vorteilhafterweise ohne Interpretationsspielraum.
Entweder - Oder.
Capice?

Als Beispiel für die Anwendung mal eine aktuelle Analyse:

-- Der BPI steht in einer X-Säule mit einem Wert von 80; also weit im roten Gefahrenbereich
-- Der Over50 ebenso weit im roten Bereich
-- Der neue zusätzliche Ansatz, ich nenne ihn fortan DSS, ebenfalls im positiven Terrain (mit einem Dax über dem roten Durchschnitt).

Also: Derzeit alles weiter Long. Keine oder nur selektive Neuengagements (wg. BPI und Over50).

Und jetzt gehen wir den entscheidenden Schritt weiter - was machen wir, wenn der DSS demnächst seine Mittellinie nach unten schneidet, der Dax unter die rote Linie fällt und der BPI in eine O-Säule dreht?

Ich denke, hier haben wir den Mehrwert, denn:
DAS verrät uns der BPI nicht:

=> Solange der kürzerfristige blaue Durchschnitt über dem längerfristigen schwarzen liegt, können wir nur eine Korrektur erwarten.

Die kann man dann Traden, aber nur mit kurzfristigem Ansatz (reduzierte Kästchengrösse) und begrenzten Zielen und geringerem Kapitaleinsatz in schwachen Werten, oder aber man wartet auf das nächste Signal zur Wiederaufnahme des vorherrschenden Trends.

War ein bisschen viel heute - ich hoffe es ist verständlich.

Grüsse, Peter
PS: Zur Erinnerung: Da der Superindikator nicht existiert und wir es somit lediglich mit Wahrscheinlichkeiten zu tun haben gilt weiterhin:
Vernünftiges Risk- und Moneymanagement!

Palladium: SL nachgezogen

2009-08-14T06:55:00.003+02:00

14.8.2009

Bei Palladium ziehe ich die SL-Marke auf 264 nach; auch intraday.
Die Position wird in jedem Fall im Plus schliessen.

Beim Dax & Co. ist weiterhin abwarten angesagt.

Grüsse, Peter

Dax & Indikatoren

2009-08-09T08:34:00.008+02:00

09.08.2009

Am 15.7. durchbrach der Dax die eingezeichnete Trendline, bestätigt sowohl von den gleitenden Durchschnitten als auch vom unten eingeblendeten Indikator.

Damit war eindeutig Long angesagt; inzwischen steht der Index gut 500 Punkte höher.

Auch die beiden Indikatoren BPI und Over50 bestätigen den Longmodus.....

copyright-link: stockcharts.com

.....befinden sich allerdings deutlich im Gefahrenbereich (rote Zone ab 70, lt. Dorsey).

Fazit: Longmodus nach wie vor aktiv, aber Neuengagements derzeit, wenn überhaupt, nur selektiv.

Grüsse, Peter

Cenit: SL weiter angepasst

2009-08-07T04:01:00.005+02:00

07.08.2009

Bei Cenit ergab sich mit dem gestrigen Tag die Möglichkeit, die StoppLoss-Marke weiter anzuheben: auf 4,55 €.

Grüsse, Peter

Cenit: SL nachgezogen

2009-08-04T18:51:00.003+02:00

04.08.2009

Bei Cenit ziehe ich die StoppLoss-Marke auf 4,30 und damit knapp über den Einstandskurs von 4,25 nach.

Grüsse, Peter

Palladium: StoppLoss nachgezogen

2009-08-04T04:14:00.002+02:00

04.08.2009

Nachdem Palladium sich in die gewünschte Richtung bewegt hat, ziehe ich den SL auf 250 nach.
Die Position sollte somit in jedem Fall zu einem positiven Ergebnis führen.

Die SL-Marke gilt auf Tagesschlusskursbasis; Intraday-Bewegungen lösen den SL nicht aus.

Grüsse, Peter

Blick auf den Dax

2009-08-02T12:02:00.006+02:00

02.08.2009

Wohin mag er sich entwickeln, der Dax?

Noch einmal unter die Tiefstkurse dieses Jahres bei 3.588, wie uns die Elliott-Waver suggerieren - oder haben wir das Gröbste hinter uns?

Keine Ahnung. Und das ist auch nicht weiter tragisch:
Als Trendfolger halte ich mich an das, was ist.

Und darüber `was ist` geben die Charts hinreichend Auskunft:

Der Dax hat seinen langfristigen (grün eingezeichneten) Abwärtstrend gebrochen und einen neuen Aufwärtstrend etabliert.

Die gleitenden Durchschnitte bestätigen dies.

Das kurzfristige Bild im konventionellen Chart zeigt ebenfalls, das (fast) alles im grünen Bereich ist:

Die im allgemeinen recht gut funktionierende Kombination von Trendlinebruch und Überkreuzung der gleitenden Durchschnitte zeigt den Dax im Up-Modus.

Allerdings ist der Markt inzwischen ein wenig heiss gelaufen:

Der BPI (Bullish-Percent-Index) hat einen Wert von 72,78 Punkten und damit die Risikozone erreicht, befindet sich allerdings nach wie vor im Bull-Confirmed Status.
Der Over50 liegt bei 85,61. Erst ein Abrutschen unter die Signallinie bei 70 beendet, laut Dorsey, den kurzfristigen Buy-Modus und mahnt dann zur Zurückhaltung.

Gleichwohl bleibe ich aufgrund dieser Indikatorenwerte und des Chartbildes nach wie vor schon jetzt vorsichtig und warte auf eine Korrektur des impulsiven Anstiegs, bevor ich erneute Engagements eingehe.

Mögliche Korrekturlevels (auf Basis des Freitagsschlusskurses) liefern die im Chart eingezeichneten Fibonacci-Retracements.

Fazit: Weiter long. Grundsätzlich könnten auch jetzt noch, zumindest selektiv, weitere Positionen aufgebaut werden.
Ich ziehe es allerdings aus den o.a. Gründen vor, die Füsse still zu halten.

Grüsse, Peter

Feldposition

2009-07-30T04:17:00.005+02:00

30.07.2009

Der BPI steht mit einem Wert von 69,9 kurz vor dem Eindringen in die rote Zone - jenem Bereich, mit erhöhtem Risiko.

thx to: stockcharts.com

Der Over50, hier mal im P&F-Stil, befindet sich im überkauften Modus, in dem er sich allerdings durchaus eine Weile aufhalten kann.

Fazit: Beide Indikatoren signalisieren, dass die Luft nun allmählich dünner wird, aber:
Noch ist weiterhin Long angesagt.

Grüsse, Peter

Kauf Itelligence

2009-07-27T17:30:00.003+02:00

27.07.2009

Die Märkte zieren sich noch ein wenig, was die Korrektur angeht. Nun denn:

Ich habe heute eine Position in Itelligence eröffnet; bin ja, wie bereits gesagt, unterinvestiert.

Also, Kaufgründe:
-- Ausbruch aus einem Mehrfachhoch
-- Positive Relative Stärke zum Index
-- Positive Relative Stärke zum Sektor
-- Relative Stärke des Sektors zum Gesamtmarkt positiv
-- Sektor im Uptrend
-- Aktie notiert sowohl über der Bearish-Resistance-Line, als auch über der Bullish-Support-Line

(Ausserdem befindet sich deren Firmensitz 10 Minuten von meiner Hütte entfernt; kann also immer mal nach dem rechten schauen...)

Also: Alle P&F-Kriterien erfüllt - der Rest ist Wahrscheinlichkeit:

In deutlich mehr als der Hälfte aller Fälle führt diese Vorgehensweise zu einem positiven Ergebnis.

In deutlich weniger als der Hälfte aller Fälle führt diese Vorgehensweise zu einem negativen Ergebnis.

Auf längere Sicht werden die Gewinne überwiegen.
Hin und wieder werden Drawdownphasen auftreten, also jene Durststrecken, in denen mehrere Verlusttrades in Folge auftreten werden.

Um diese zu überstehen und weiterhin im Spiel zu bleiben, ist Risk- und Moneymanagement absolut wichtig!

Somit riskiere ich wieder ca. 1 % des Gesamtkapitals mit diesem Trade, indem ich 230 Stück zum Kurs von 4,48 € geordert habe - bei einem StopLoss von 3,92 €.

Grüsse, Peter

PS: Es werden ja nahezu täglich Aktien mit Kaufsignalen durch die verwendete Software (Bull`s-Eye Broker) ausgeworfen. Man hat somit eine mehr oder weniger grosse Auswahl an Werten, die die Kriterien erfüllen.

In diesem Fall hat die website des `Aktionär` diesen Wert ebenfalls zum Kauf empfohlen.
Ich denke mal, dass es nicht von Nachteil ist, wenn andere Analysten mit anderen Methoden, z.B. fundamentalem Ansatz, ebenfalls zu einer positiven Einschätzung gelangen.

Vielleicht werde ich das öfter mal mit einbeziehen. Aber nur als weiteres Mosaiksteinchen, denn:

Die Basis ist und bleibt eindeutig der P&F-Ansatz!

Prognosetechniken versus Point-and-Figure

2009-07-26T07:17:00.010+02:00

26.07.2009

Wenn man sich derzeit mal bei den Elliott-Wave-Analysten umschaut, also jenen Leuten die versuchen, zukünftige Wendemarken und zukünftige Kursziele vorherzusagen, so ergibt sich ein merkwürdiges Bild:

Obwohl alle nach dem grundsätzlich gleichen Regelwerk verfahren, haben einige den 1.700-Punkte-Anstieg seit März offenbar völlig verschlafen, ja schlimmer noch, treiben ihre Anhänger seit 4 Monaten in immer neue Shortpositionen, während andere wie beispielsweise der kostenlose Godemode-EWler Tiedje lukrative Gewinne einfahren.

Die einen surfen elegant dahin - bei anderen liegen die Nerven blank: überrollt von den Wellen.
Der Elliott-Wave-Ansatz scheint einen hohen subjektiven Faktor zu beinhalten.

Eine Methode, die dem Analysten viel Raum für subjektive Einschätzungen belässt, führt dann vermutlich zwangsläufig zu derart entgegengesetzten Ergebnissen.

Beim P&F-Charting ist wenig Platz für Subjektivität:
Die Regeln sind bekannt. Sie sind sehr einfach. Sie sind plausibel. Die Signale sind eindeutig.

Ein Wert notiert:
-- in einem Kaufsignal, oder eben nicht
-- befindet sich über der Trendline, oder nicht
-- die relative Stärke ist positiv, oder nicht
-- Trendlines sind winkelstarr (45°)
usw.

Es wird auch nicht versucht, zukünftige Levels oder gar Wendemarken zu prognostizieren:
Man hält sich ganz einfach an das, was ist!
Handeln im Trend ist angesagt.
Die Statistik lehrt uns, dass wir damit auf längere Sicht zu den Gewinnern zählen werden; bei vernünftigem Riskmanagement, versteht sich.

Ein kleiner Bereich an subjektivem Spielraum besteht lediglich bei den verschiedenen Ausstiegsvarianten aus einer Position.

Während der eine vielleicht nach einem 10-Kästchen-Anstieg und der Annäherung an eine Widerstandszone den schnellen Gewinn mitnimmt, hält ein anderer die Position bis zum Auftreten eines Reversals in die nächste Spalte oder eines HighPole oder wartet auf ein Gegensignal.
Aber auch hier sind die Regeln an sich eindeutig.

Fazit: Beim P&F-Trading kommen wir nicht in die Situation, die Realität auf Teufel komm` raus in die nicht passende Prognose einzubauen; durch überschiessende B-Wellen, beispielsweise.
EWler sind da sehr erfinderisch, zwangsläufig...

Wir kommen auch nicht in die Situation, rechthaberisch (Todsünde, You remember?) seit Monaten der Aufwärtsbewegung an der Shorteinschätzung festzuhalten, denn:

Wir prognostizieren gar nicht erst, sondern traden das, was ist.
Und nicht die subjektiv gefärbte Fiktion einer zukünftigen Realität.

Grüsse, Peter

Blick auf die Indikatoren

2009-07-24T04:11:00.005+02:00

24.07.2009

Beide Indikatoren befinden sich weiterhin im Longmodus.

copyright-link: stockcharts.com

Der BPI (Bullish-Percent-Index) nähert sich zwar mittlerweise dem überkauften roten Bereich, steht aber nach wie vor in einer bull-confirmed X-Säule.
Also: weiterhin long.

Der Over50 ist inzwischen in den roten Bereich eingedrungen.

Beide Indikatoren haben die Aufwärtsbewegung korrekt indiziert.
Aufgrund der heftigen Up-Bewegung ohne Korrekturen (Shortsqueeze) bin ich leider unterinvestiert - die Emotionen, ja...ja.

Jedenfalls werde ich jetzt nicht in Kaufpanik verfallen.

Grüsse, Peter

Korrektur überfällig

2009-07-22T04:37:00.004+02:00

22.07.2009

Sieben weisse Kerzen in Folge hatten wir schon länger nicht mehr im Dax.
Widerstand knapp unter 5.200.

Vor weiteren Engagements will ich jetzt erst einmal eine kleine Korrektur in Richtung 4.900 sehen.

Grüsse, Peter

Kauf Cenit

2009-07-21T15:05:00.004+02:00

21.07.2009

Heute wurde eine weitere Position eröffnet; in Cenit.

Cenit absolvierte einen Pullback an die Ausbruchslinie des Triple-Tops sowie an die interne Trendline.
Im übrigen gelten dieselben Kriterien wie beim gestrigen Infineon-Kauf.

StoppLoss bei 3,50 €.
Ich habe die Position untergewichtet: Kauf 150 Stück zu 4,25 €.

Grüsse, Peter

Kauf Infineon

2009-07-20T17:04:00.003+02:00

20.07.2009

Heute wurde eine Position in Infineon eröffnet.

Begründung:
BPI im Longmodus
Infineon generierte per Spread-Triple-Top ein Kaufsignal; heute erfolgte ein Pullback an die Ausbruchslinie
Aktie notiert über der Bearish-Resistance-Line
Aktie notiert über der Bullish-Support-Line
Sektor im Up-Modus
Relative Stärke des Sektors: positiv

StoppLoss setze ich (relativ weit) auf 1,82.
Daraus resultiert, bei einem Risiko von ~ 1 %, der Kauf von 150 Stück zum Kurs von 2,87 €.

Grüsse, Peter

BPI - Long

2009-07-18T10:00:00.005+02:00

18.07.2009

Der Bullish-Percent-Index drehte in eine X-Säule.

thx for copyright to: stockcharts.com

Damit sind wir zurück im Bull-Confirmed-Status.

Der Dax hat den kurzfristigen Abwärtstrend gebreakt und unterstützt damit die bullishe Ausrichtung; auch wenn über kurz oder lang erst einmal eine Korrektur des vehementen Anstiegs der zurückliegenden Woche anstehen sollte.

In der kommenden Woche werde ich die eine oder andere Longposition in jenen Werten aufbauen, die entsprechende Kaufsignale generierten.
Da mir das Potential nach oben begrenzt zu sein scheint, wird die Gesamtpositionierung allerdings eher unterdurchschnittlich ausfallen.

Die letzte noch verbliebene Shortposition, Heidelberger Druck, wurde ebenfalls ausgestoppt.

Ed Seykota`s in diesem Video angesprochene Regel Nr. 4 - Use Stops - hat, in Kombination mit vernünftigem Moneymanagement, zu einem insgesamten nur minimalem Verlust bei den zuletzt eingegangenen Positionen geführt. Siehe Musterdepot.

Grüsse, Peter

Und auch die Allianz

2009-07-17T04:34:00.003+02:00

17.07.2009

Die noch verbliebene zweite Hälfte der Position wurde mit Erreichen von 69,- € ausgestoppt.
Details im Musterdepot.

Grüsse, Peter

MAN ausgestoppt

2009-07-16T03:14:00.005+02:00

16.07.2009

Bei MAN wurde der Stopp ausgelöst und die Position geschlossen.
Details im Musterdepot.

Der Dax hat inzwischen den Widerstandsbereich 4.950/5.000 Punkte erreicht.

Der BPI (Bullish-Percent-Index) befindet sich weiterhin im Shortmodus.

Grüsse, Peter

StopLoss nachgezogen

2009-07-14T05:21:00.005+02:00

14.07.2009

SL Allianz: 69 €
SL MAN: 45 €

In beiden Fällen gilt, dass bei Erreichen der StopLoss-Marken die vorhergehende X-Säule um 1 Kästchen überschritten und die Bearish-Resistance-Line gebreakt wird.

Grüsse, Peter

Ausstiegsvarianten

2009-07-12T06:52:00.010+02:00

12.07.2009

Der Einstieg in eine Position ist im P&F-Charting klar geregelt:
Eine X-Säule wird, im einfachsten Fall, um 1 Kästchen überschritten, zeigt positive relative Stärke und befindet sich im Trend (Shortpositionen entsprechend).

Beim Ausstieg aus einer Position hingegen, hat man die Qual der Wahl zwischen unterschiedlichen Möglichkeiten.

Folgende Ausstiegsvarianten sind mir bekannt:

-- Gegensignal

-- Break der Haupt-Trendline

-- High Pole/Low Pole

-- Erreichen des per Count errechneten Kurszieles

-- Erreichen eines Widerstandsbereiches

-- Fixed Profit Target (nach Weber & Zieg; siehe Bücherliste): Der Wert steigt um eine bestimmte Anzahl von Kästchen (8 bis 12), bei deren Erreichen er dann verkauft wird.

-- Up 10, down 3 and out (Weber & Zieg): Wenn der Kurs um eine bestimmte Mindestanzahl von Kästchen gelaufen ist, also beispielsweise um 10, und dann in eine neue Säule dreht, wird die Position geschlossen.
Der Unterschied zur vorherigen Variante: Der Wert kann also durchaus um z.B. 19 Kästchen steigen, bevor er dreht und wird erst dann verkauft.

-- Variables Profit Target (Weber & Zieg)
Berechnung: Addition der Anzahl der Kästchen der letzten 3 Reihen, dividiert durch 3 (= Durchschnitt) und anschliessend multipliziert mit 1,5. Das Ergebnis wird zur Signalbox addiert und ergibt das Kursziel, bei dessen Erreichen die Position geschlossen wird.

Es gibt also Ausstiegsregeln sowohl für schnelle Gewinnmitnahmen, als auch für etwas längerfristig angelegtes Trendriding.

Grüsse, Peter

TUI-Position geschlossen

2009-07-10T16:47:00.006+02:00

10.07.2009

Die Aktie nähert sich dem Unterstützungsbereich zwischen 4 bis 3,75 €.

Da der Wert sich innerhalb kurzer Zeit recht heftig in die erwünschte Richtung bewegt hat, nehme ich hier zunächst Gewinne mit.
Details im Musterdepot.

Grüsse, Peter

Blick auf den Dax

2009-07-10T04:08:00.008+02:00

10.07.2009

Der Chart zeigt:

Der Index befindet sich:

-- Unter der Bearish-Resistance-Line
-- Oberhalb der Bullish-Support-Line
-- Steht auf einem P&F-Sell-Signal
-- Findet Unterstützung bei 4.500
-- Widerstand bei 4.950 bzw. 5.000 Punkten

Die beiden Indikatoren BPI und Over50 indizieren weiterhin den Shortmodus, wobei der Over50 schon recht weit gelaufen ist.

Grüsse, Peter

Die "richtige" Kästchengrösse

2009-07-08T14:05:00.006+02:00

08.07.2009

Die Aussagekraft eines Point-and-Figure-Charts wird wesentlich durch die Wahl der Boxgrösse mitbestimmt.
Hier gibt es verschiedene Möglichkeiten:

-- Dorsey hält sich an die von Cohen eingeführten Vorgaben, die sog. Chartcraft-Einstellung
-- DuPlessis hat ein Faible für die logarithmische 2%-Einstellung
-- Bull`s-Eye Broker bietet, neben der Chartcraft-Variante, die eigene BEB-Einstellung (und darüberhinaus die Möglichkeit, jeden absoluten sowie jeden logarithmischen Wert selbst zu bestimmen).

Doch welche Kästchengrösse ist die richtige?

Die folgenden drei Charts der IVG mit den o.a. verschiedenen Kästchenvarianten sollten eine Antwort auf die Frage liefern.

Ergo: Die richtige Boxgrösse gibt es nicht.

Es kommt auf die individuelle Intention des Anlegers an, für welche Kästchengrösse er sich entscheidet.

Der Langfristinvestor wird sich für die traditionelle Chartcraft-Einstellung entscheiden; der eher kurzfristig agierende Anleger für eine der beiden anderen Kästchengrössen.

Grüsse, Peter

Heidelberger Druck - Short

2009-07-07T16:29:00.005+02:00

07.07.2009

Habe eine Shortposition in Heidelberger Druck eröffnet.

HD hat genau das absolviert, wovon ich heute morgen bezüglich IVG sprach:
Eine schöne Pullback-Bewegung (siehe Chart).

Begründung für die Eröffnung einer Shortposition:

-- Gesamtmarkt noch immer im Shortmodus (BPI und Over50 beide negativ)
-- HD sowohl unter der BearishResistance- als auch unter der BullishSupportLine
-- TripleBottom-Signal (siehe Beitrag vom 6.7.)
-- Relative Stärke zum Index negativ
-- Sektorindex in einer O-Säule

StopLoss bei 4,3 €.

Geordert wurden 300 Stück des Zertifikates BN2HDD zum Kurs von 5,35 €.

Damit liegt das Risiko, bezogen auf das Gesamtkapital, wie immer bei ca. 1 % - womit mein dringend benötigter Schönheitsschlaf gewährleistet ist.

Grüsse, Peter

IVG

2009-07-07T05:23:00.008+02:00

07.07.2009

IVG generierte gestern ein schönes TripleBottom-Shortsignal.

(Bei Aktien immer 3er-Umkehr und Tageshöchst-/Tiefstkurse)

Allerdings verlor der Wert allein am gestrigen Tag über 10%; das ist mir etwas zu heftig.

Ich warte deshalb auf einen Pullback - wenn er denn kommt.

Grüsse, Peter

TripleTop - TripleBottom

2009-07-05T13:22:00.006+02:00

06.07.2009

Die beste P&F-Formation, so schreibt A.W. Cohen in seinem Mitte des vorigen Jahrhunderts erschienenem Klassiker Three-Point Reversal Method of Point & Figure Stock Market Trading, ist das Dreifachhoch im Bullmarket und der Dreifachboden im Bearmarket.

Zur Begründung verweist er u.a. auf folgende statistische Ergebnisse:

TripleTop: Profitabel in 87,9 % aller Fälle
TripleBottom: Profitabel in 93,5 % aller Fälle.

Diese Ergebnisse liegen über dem Durchschnitt aller P&F-Formationen und entsprächen einer exzellenten Trefferquote.

Cohen gibt folgende Anregung: "By restricting one`s trading to this formation, average profit should be increased and the average loss should be smaller."

Mit der von mir eingesetzten - ganz hervorragenden - Software "Bull`s-Eye Broker" ist es problemlos möglich, zunächst einmal den gesamten Aktienpool auf diese Formation hin scannen zu lassen, bevor weitere Suchläufe nach anderen Formationen gestartet werden.

Grüsse, Peter

Mit TUI Richtung Süden

2009-07-03T15:41:00.004+02:00

03.07.2009

Habe heute eine Shortposition in TUI eröffnet.

Begründung:

-- Ausbruch aus Triple-Bottom-Formation; verstärkt durch fallende Tops
-- Kurs liegt unter der Bearish-Resistance- und unter der Bullish-Support-Line
-- Relative Stärke der Aktie zum Index ist negativ
-- Branchenchart ist negativ
-- Relative Stärke des Sektorindex zum Gesamtmarkt ebenfalls negativ

(Umkehr: 3er - Tageshöchst- /Tiefstkurse)

Gekauft wurden 100 Stück des Zertifikates CM0CGM zum Kurs von 10,77 Euro; siehe Musterdepot.

Und wenn TUI Kurs in Richtung Norden nimmt?

Na ja - dann bin ich halt um 1 % ärmer.
So - what shall`s (wie die Ostwestfalen sagen).

Grüsse, Peter

Allianz: Hälfte ausgestoppt

2009-07-02T04:34:00.005+02:00

02.07.2009

Bei Allianz hat das erste StopLoss bei 67 gegriffen; Details dazu im Musterdepot.

Für die Restposition gilt weiterhin das SL bei 70 Euro.

Grüsse, Peter

Porsche & Gier

2009-07-01T04:17:00.006+02:00

01.07.2009

Porsche, Hersteller luxuriöser Penis-Prothesen, sorgt dieser Tage bekanntlich für die eine oder andere Meldung:

Wiedeking, der Porsche-King, hat das Unternehmen vor die Wand gefahren.
Ähnlich gründlich, wie es von einem testosteronüberfluteten 18-jährigen Fahranfänger zu erwarten ist, dem man einen Porscheschlüssel in die Hand drückt.

Totalschaden.
Wollte VW schlucken und ist daran (fast) erstickt.

Ein Typ der meint, seine Arbeitsleistung rechtfertige ein Jahreseinkommen von 77 Millionen Euro, tappt in die Falle namens:

G - I - E - R

Mehr und immer mehr haben wollen. Mehr Kohle, mehr Macht, mehr Ruhm.
Risikoanalyse? Worst-Case-Szenario-Strategien?
Fehlanzeige!

Man mag auf dem Weg zum Spitzenmanager einiges lernen - die eigenen Egotrips zu benennen gehört offensichtlich nicht dazu.

Gier frisst Hirn.

Was hat das mit Traden zu tun?
Gier zählt, ebenso wie Angst und Rechthaberei, zu den Feinden von uns Tradern.
Diese Emotionen schlummern in uns allen - sie müssen kanalisiert werden. Unbedingt.

Wer das nicht schafft, hat schon verloren!

Der Weg dahin:
Diszipliniertes Umsetzen der Handelsregeln bei Einhaltung vernünftiger Risiko- und Moneymanagementregeln.

Disziplin. Yeah.

Grüsse, Peter

Palladium: StopLoss nachgezogen

2009-06-30T02:10:00.003+02:00

30.06.2009

Bei Palladium konnte die StopLoss-Marke auf nunmehr 230 nachgezogen werden; auf Tagesschlusskursbasis, wohlgemerkt.

(Umkehr: 2er - Tagesschlusskursbasis)

Grüsse, Peter

Allianz: StopLoss nachgezogen

2009-06-28T15:17:00.005+02:00

29.06.2009

(Bei Aktien gilt grundsätzlich: 3er-Umkehr und Tageshöchst-/Tiefstkurse)

Aufgrund der seit dem Shorteinstieg bei Allianz erfolgten Kursentwicklung kann das initiale SL (74 €) nachgezogen werden, wodurch das Risiko entsprechend abgesenkt wird.

Ich sehe zwei Möglichkeiten für das neue SL:

-- 67 €
Bei diesem Kurs wird die vorhergehende X-Reihe um eine Box überschritten.

-- 70 €
Bei diesem Kurs liegt zusätzlich ein Break der Bearish-Resistance-Line vor.

Beide Varianten haben Vor- und Nachteile:
67 €: Greift dieses SL, wird man mit einem sehr geringen Verlust ausgestoppt; allerdings könnte der Kurs sich anschliessend erneut auf den Weg in Richtung Süden machen, ohne dass man dabei ist. Immerhin sind die beiden Indikatoren BPI und Over50 nach wie vor im Shortmodus.

70 €: Hier hat die Aktie etwas mehr Spielraum nach oben, ein unglückliches (knappes) Ausstoppen wird also verhindert.
Sollte allerdings das 70er-SL aktiviert werden, ist der Verlust grösser als bei der ersten Variante.

Da ich mich nicht so recht entscheiden kann, sichere ich eine Hälfte der Position bei 67 ab, die andere mit SL 70.

Grüsse, Peter

Dax und Indikatoren

2009-06-26T19:15:00.008+02:00

27.06.2009

(Dax: Tagesschlusskursbasis - 3er Reversal - Boxgrösse 50)

Am 22.6. generierte der Index das erste Sell-Signal nach der im März begonnenen Aufwärtsbewegung; derzeit notiert er im Bereich der eingezeichneten Unterstützung.

Die Up-Bewegung wurde lediglich als Bear-Market-Ralley eingestuft, da sie sich unter der langfristigen Bear-Resistance-Line vollzogen hat.

Die beiden hier verwendeten Indikatoren BPI und Over50 warnten rechtzeitig, wie bereits mehrfach erwähnt, vor dem Ende der Aufwärtsbewegung und befinden sich weiterhin im Shortmodus.

thx for copyright to: stockcharts.com

Grüsse, Peter

Ed Seykota`s Regel Nr. 3

2009-06-25T04:39:00.002+02:00

25.06.2009

Manage Your Risk.

Die Handhabung des Risikos hat höchste Priorität.
Kapitalerhalt kommt vor Kapitalvermehrung.

Die Winning-Trades sorgen schon für sich selbst - jenen Trades hingegen, die sich nicht wie gewünscht entwickeln, zumal sie durchaus in Serie auftreten können (und werden), gebührt höchste Aufmerksamkeit.

Kann nicht schaden, noch mal diesen Beitrag nachzulesen.

Grüsse, Peter

Alt. Oder doof. Oder beides.

2009-06-23T16:04:00.011+02:00

24.06.2009

Bankberater geloben Besserung:
"Nie wieder soll von "AD"-Kunden die Rede sein - von "Alten und Doofen", denen man praktisch alle Finanzprodukte aufschwatzen kann.", so schrieb der Spiegel kürzlich in diesem Artikel.

Gestern bekam die Hamburger Sparkasse vom dortigen Landgericht die Quittung wegen fehlerhafter Beratung aufgrund schuldhafter Pflichtverletzung; ausserdem verfolgte die HASPA offensichtlich eigene Interessen, kritisierte das Gericht.

Da fragt man sich:
Wer ist hier "doof"? Oder am eigenen Vorteil interessiert?
Oder beides?

Also regeln wir es selber:
Gestern gab es einige neue Short-Einstiegsmöglichkeiten am Aktienmarkt.
Ich halte mich aber ein wenig zurück - mal schau`n, ob es einen Pullback gibt; dieser würde das Chance-Risiko-Verhältnis deutlich verbessern.

Grüsse, Peter

MAN Short - Oil ausgestoppt

2009-06-23T04:31:00.012+02:00

23.06.2009

Im Oil wurde die Restposition gestern ausgestoppt; mit Gewinn. Details im Musterdepot.

Ausserdem habe ich eine weitere Shortposition aufgebaut. In MAN.

Begründung:
-- Gesamtmarktindikatoren (BPI und Over50) im Shortmodus
-- Sellsignal (siehe Chart): Spread-Triplebottom (gespreizter Dreifachboden)
-- Break der Bullish-Support-Line
-- Relative Stärke von MAN zum Gesamtmarkt: negativ
-- Relative Stärke von MAN zum Branchenchart: negativ
-- Branchenchart im Sell-Modus

StopLoss setze ich bei 48.

Gekauft wurden 200 Stück des Zertifikates BN12X5 zum Kurs von 4,55.
Riskiert werden damit, wie immer, ca. 1 % des Gesamtkapitals.

Der BPI befindet sich nach wie vor in seinem schwächeren Status Bear-Alert. Somit bleibe ich noch etwas vorsichtig, was den Ausbau von weiteren Shortpositionen angeht.

Allerdings können die derzeit offenen Positionen, sollten sie sich nicht wie gewünscht entwickeln, das Gesamtdepot nicht mehr ins Minus drücken; aufgrund der inzwischen aufgelaufenen Gewinne.

Grüsse, Peter

PS: Bei Aktien verwende ich ausschliesslich die traditionelle 3er-Umkehr sowie Tageshöchst-/Tagestiefstkurse; lediglich die Kästchengrösse variiert; diese wird dann in den Chart eingeblendet.

Oil-SL nachgezogen

2009-06-22T05:29:00.003+02:00

22.06.2009

Im Oil konnte die StopLoss-Marke um weitere 2 Punkte im Basiswert auf jetzt 68 nachgezogen werden, womit sich der sichere Gewinn erneut erhöht.

Grüsse, Peter

Ed Seykota

2009-06-19T18:17:00.014+02:00

20.06.2009

Ed Seykota: Mastertrader.

Einer jener Supertrader, interviewed in Schwagers hinlänglich bekanntem "Magier der Märkte".

Verwandelte nachgewiesenermassen in 12 Jahren ein $ 5.000-Konto in ein 15.000.000-Vermögen.
Übrigens ganz ohne Daytrading; wenige Minuten am Morgen reichten aus, um die computergenerierten Signale seines Handelssystems umzusetzen - das war`s dann für den Rest des Tages.

Ed Seykota präsentiert seine Erfolgsregeln in einem kleinen Song; hören wir mal rein, was die Altherren-Riege mitzuteilen hat:

Sechs Regeln also; ist sicher nicht verkehrt von einem Magier der Märkte zu lernen.

Fangen wir heute mal mit den ersten beiden Grundsätzen an:
-- Ride Your Winners
-- Cut Your Losses.

Kennen wir: Gewinne laufen lassen - Verluste begrenzen.

Also genau das Gegenteil von dem, was Anfänger machen:
Kleinste Gewinne werden sofort mitgenommen, Verlustpositionen hingegen gehalten, bis sie sich zu einem gewaltigen, uneinholbaren Minus entwickelt haben.

Und wer oder was ist verantwortlich für diese unsinnige Verhaltensweise?
Das Ego. Das rechthaberische Ego, dass einfach nicht bereit ist zu akzeptieren, dass ein Trade ins Minus läuft.

Dann setzt der Hoffnungsmodus und damit der Selbstbetrug ein (Ist nur eine kleine Reaktion...wird bestimmt bald drehen...dort ist eine Unterstützung...etc.).
Und so wird aus einem kleinen unproblematischem dann ein riesiger Verlust.
Wie bei den Telekom-Aktionären, die noch heute auf ihren Schrottaktien sitzen.

Ganz anders hingegen das Verhalten, wenn ein Wert ins Plus dreht. Bei minimalsten Gewinnen setzt die Angst ein, eventuell doch ins Minus zu rutschen; das kann das rechthaberische Ego natürlich keinesfalls akzeptieren. Die Positionen wird unverzüglich glattgestellt.

Trader, die diese Egotrips nicht durchschauen, sind bald am Ende.
Rechthaberei - Gier - Angst dominieren ihr Verhalten. Aber das zu erkennen ist ihnen nicht möglich, Schuldzuweisungen an andere (manipulierte Märkte, Emittenten, Broker etc.) sind die Regel. Das eigene Verhalten kritisch zu hinterfragen ist ihre Sache nicht - auch dabei steht ihnen ihr Ego im Weg.

Erfolgreiche Trader hingegen haben gelernt, diese Aspekte ihrer Persönlichkeit zu beherrschen durch:

Disziplin - Geduld - Mut

Nicht ohne Grund habe ich für meine Website traden-mit-system ein Zitat eines weiteren Toptraders, den legendären Turtles zugehörig, gewählt:

"Wollen Sie ein guter Trader werden, dann halten Sie Ihr Ego im Zaum und seien Sie bescheiden."
Curtis M. Faith - Die Strategien der Turtle Trader, FinanzBuch Verlag

Also lernen wir von Ed Seykota & Co. Lernen wir etwas über uns.
Denn: Erfolgreiches Traden ist zum Grossteil Auseinandersetzung mit der eigenen Psyche.

Grüsse, Peter

Auf Einkaufstour

2009-06-19T05:21:00.007+02:00

19.06.2009

Also begeben wir uns unter die ach so bösen Shortseller.
Aber ganz vorsichtig, wie gestern angekündigt.

Als ersten Wert nehme ich ein Shortzertifikat auf Allianz ins Depot.

Begründung:

-- Bruch der BullishSupportLine mit einem P&F-Sellsignal (Quadruplebottom)
-- Branchenchart im Shortmodus
-- Relative Stärke sowohl der Branche als auch der Allianz im Abwärtstrend, d.h. also, die Versicherungsbranche entwickelt sich schwächer als der Gesamtmarkt, die Allianz schwächer als der Gesamtmarkt und die Allianz wiederum schwächer als der Branchenindex, dem sie zugehört.

Der vertikale Count (inzwischen den Dorsey gelesen?) ergibt ein mögliches ungefähres Abwärtskursziel von 44 Euro. Bei 47 liegt allerdings ein deutlicher Unterstützungsbereich.
StopLoss setze ich bei 74 Euro - was ein ChanceRisikoVerhältnis von über 2 ergibt.

Die Allianz erfüllt also sämtliche P&F-Kriterien - da können wir ja jetzt richtig dick investieren?
Von wegen!
Wir halten uns an unsere Risk- und Moneymanagementregeln.

Denn die Chance, dass der Trade wie erwartet verlaufen wird liegt, obwohl alle Bedingungen vorliegen, nach wie vor bei 50:50.
Kann also durchaus in die Hose gehen.

Zwar haben wir dank der P&F-Herangehensweise einen Ansatz mit positivem Erwartungswert: bei einer grösseren Anzahl Trades liegt die Wahrscheinlichkeit profitabler Transaktionen klar auf unserer Seite; über den Verlauf des einzelnen Trades hingegen, können wir keinerlei Aussage treffen.

Kauf: Zertikat AA095U, 200 Stück zum Kurs von 4,24 Euro. Details im Musterdepot.

Grüsse, Peter

Bärenalarm

2009-06-18T03:31:00.011+02:00

18.06.2009

Der Bulle, wir konnten ja kürzlich einen Blick auf ihn erhaschen, scheint erledigt. Saft- und kraftlos. Kein neuer Ritt. Aus die Maus.

Die Zeit des Bären, der die Märkte mit seinen Pranken nach unten drückt, hat begonnen.
Dow Jones und Dax mit Shortsignalen.

Hier die beiden Indikatoren für den Gesamtmarkt, BPI und Over50:

thx for copyright to: stockcharts.com

Es war offenbar richtig, keine Longpositionen einzugehen, denn der BPI (Bullish-Percent-Index) hat in eine O-Spalte gewechselt.

Status: Bear-Alert.
Dies ist, im Gegensatz zu Bear-Confirmed, der schwächere Zustand.

Dorsey schreibt dazu auf Seite 142: "[...] können Shortpositionen [...] eingegangen werden."
Und: "Investoren sollten sehr aufmerksam und schnell sein, da der Markt eventuell zurück auf Bull Confirmed dreht".

Also: Let`s go short - aber ganz vorsichtig. Sukzessiv.
(= Shortpositionen können eingegangen werden; s.o..)

Jetzt kommt das Konzept der relativen Stärke ins Spiel:
Im schwachen Gesamtmarkt wird in die Einzelwerte der schwächsten Branchen investiert.

Schau`n mer mal.

Grüsse, Peter

Bungee-Jumping mit Arcandor

2009-06-16T17:03:00.014+02:00

17.06.2009

Beim Kollegen-SmallTalk drehen sich die Gespräche i.a. um Branchenspezifisches, Politik oder, wie heute, um tagesaktuelle Ereignisse (möglicherweise soll Lothar Matthäus den heimischen Provinzkickern das Fussballspielen beibringen. Na ja, schau`n mer mal...).

Umso erfreulicher gestaltete sich die Begegnung mit einem Arbeitskollegen, der ebenfalls an den Märkten aktiv ist: Er jonglierte mit den Aktien der u.a. von "Schaumschläger" Middelhoff in den Abgrund gemanagten Arcandor.

Nach Bauchgefühl!
Und nur mit kleinen Beträgen (was wohl aus mancherlei Gründen auch anzuraten ist).

Nun geistert dieser Begriff Bauchgefühl ja ohnehin durch die Börsenwelt - allerdings konnte mir bislang noch niemand überzeugend erklären, was damit gemeint sein könnte.
Zwar wurden schwammige Erklärungsansätze wie `Intuition` bemüht, aber im wesentlichen scheint es auf folgende Gleichung hinauszulaufen:

Bauchgefühl = Abwesenheit einer Strategie

Deshalb sollte Tradern, die sich aufgrund dieses ominösen Bauchgefühls zu einer Investition entschliessen klar sein, was sie da machen:
nämlich Glücksspiel.

Dann ist das allemal okay. Ein bisschen Nervenkitzel. Manche betreiben Bungee-Jumping, andere zocken mit Arcandor. Why not. Solange das Seil hält...

Grüsse, Peter

PS1: Hab` dem Kollegen natürlich den Dorsey (Sicher anlegen mit Point & Figure) nahegelegt; bin mal gespannt...

PS2: Da der Kurs sich seit geraumer Zeit unter der eingezeichneten Trendline bewegt, konnten bei Anwendung der P&F-Strategie ausschliesslich die Shortsignale umgesetzt werden. Und zwar durchaus lukrativ, wie schon ein flüchtiger Blick auf den Chart belegt.

Bullenparty vorbei ?

2009-06-16T02:47:00.009+02:00

16.06.2009

Bulle am Ende seiner Kräfte ?

Klick hier
(steinhaeusle.de)

Oder Kräftesammeln für einen weiteren Hochpunkt ?

Fakt ist: Der Dax, beispielsweise, kletterte um 1.588,7 Punkte bzw. 44,2 %. In 3 Monaten.
Die hier verwendeten Indikatoren wiesen rechtzeitig auf diese Up-Bewegung hin; dafür brauchen wir keinen Börsenbrief, keinen Elliott-Waver....
Das machen wir selbst.

Fakt ist: Die Schwächezeichen mehren sich; z.B. Trendlinebruch im konventionellen Chart u.ä.

Fakt ist aber auch: Der BPI (Bullish-Percent-Index) befindet sich weiterhin in einer X-Säule, wenn auch im roten Bereich.

Zwar quillt das Depot über vor Liquidität: Aber solange wir kein entsprechendes Signal bekommen, üben wir uns weiterhin in Geduld.
Disziplin ist angesagt.

Grüsse, Peter

Europosition ausgestoppt

2009-06-15T17:54:00.003+02:00

15.06.2009

Die zweite Hälfte der Europosition wurde heute morgen per SL bei 1,39 aus dem Markt genommen - mit Gewinn.
Details im Musterdepot.

Das Sell-Signal ist übrigens kein Short-Entry-Signal, da sich der Euro oberhalb seiner Bullish-Resistance-Line befindet.

Grüsse, Peter

"Nicht mehr erhältlich"

2009-06-15T04:14:00.012+02:00

15.06.2009

So die Aussage eines Bielefelder Buchhändlers gegenüber einem Kollegen, der sich den Dorsey zulegen wollte.

Auch Amazon hat nur noch 1 Exemplar auf Lager, liefert aber im Gegensatz zum Provinz-Buchhändler immerhin:
64 alternative Bezugsadressen.

Eine kurze Google-Abfrage noch ein paar mehr.

Also vorerst kein Grund für mich, den nächsten Copyshop aufzusuchen - dennoch: die Zeit läuft; die Bestände werden offenbar knapp.

Das Volk hat kein Interesse an P&F - wen wundert es dann noch, dass die Mehrheit Verluste an den Märkten einfährt.

Grüsse, Peter

Blick auf den Dax

2009-06-14T05:13:00.012+02:00

14.06.2009

Der Dax weiter auf dem Weg nach oben - aber unter der Bearish-Resistance-Line.
Somit gilt weiterhin: Bear-Market-Rally.

Beim folgenden Chart hab` ich mal die Boxgrösse auf 25 reduziert, um mehr Details zu enthüllen; auch hier noch keine Schwächezeichen erkennbar.

Der Bullish-Percent-Index (BPI) weiterhin im roten Bereich auf Bull-Confirmed, wo er sich durchaus längere Zeit aufhalten kann; auch der etwas kürzerfristig ausgerichtete Over50 bewegt sich im überkauften Bereich.
Somit werden keine Longpositionen (mehr) eingegangen.

Diese Seite startete bekanntlich erst vor wenigen Wochen bei genau diesem Indikatorenbild (klick hier) - insofern befinden sich derzeit keine Aktienpositionen im Depot.
Ansonsten würde bei Aussage dieser Indikatoren gelten: Stops enger ziehen.

Für Shorteinstiege gibt es (noch) keine Indikation.

Grüsse, Peter

Experten

2009-06-13T05:04:00.011+02:00

13.06.2009

Gestern im Videotext:
"Die meisten Experten haben kaum eine Erklärung für das hohe Preisniveau auf den internationalen Rohöl- und Produktionsmärkten. Die Nachfrage nach Öl ist weltweit deutlich rückläufig."

Tja, Experten eben. Sitzen in den Investmentabteilungen der Banken, in Forschungsinstituten, Ministerien, Kommissionen etc. - und grübeln.
Wollen uns die Welt erklären...

Da halten wir uns lieber an das Einzige was zählt; den Chart:

Nächstes Ziel: Bullish Resistance-Line. Oder wir werden vorher ausgestoppt. Mit Gewinn.

Grüsse, Peter

PS: Peter Ustinov über Experten:

Die letzte Stimme, die man hört, bevor die Welt explodiert, wird die Stimme eines Experten sein, der sagt: "Das ist technisch unmöglich!"

StopLoss angepasst

2009-06-12T05:22:00.003+02:00

12.06.2009

Im Euro konnte die SL-Marke um weitere 2 Kästchen nachgezogen werden, womit sich der sichere Gewinn erneut erhöht hat.

SL im Öl und Palladium unverändert.

Grüsse, Peter

".....aber ich verstehe kein Wort."

2009-06-11T06:02:00.021+02:00

11.06.2009

Seit mehreren Jahren, nämlich seit meine andere website traden-mit-system.de im Netz ist, höre ich von meinen Arbeitskollegen den Satz:
"Peter, ich hab` mir mal Deine Seite angesehen, aber ich verstehe kein Wort."

Das verstehe ich.
Das Thema mechanische Handelssysteme ist ein komplexer Bereich. Das Traden der dort angebotenen Signale, was ich übrigens nicht empfehle, erfordert eine entsprechende Wissens- und Kapitalbasis. Die Risiken sind überdurchschnittlich hoch - analog zu den Gewinnmöglichkeiten.
Wer sich mit der Thematik befasst, muss wissen, was er tut.
Deshalb habe ich die Hürden sehr hoch angesetzt.

Den meisten meiner Kollegen ist diese Barriere zu hoch; sie haben halt damals:
-- die Aktien der Telekomiker zugeteilt bekommen (und sitzen noch heute darauf)
-- oder haben die T-Aktien vor kurzem in Daimler getauscht (immerhin - nach Jahren der Paralyse wieder aktiv)
-- haben EM-TV verkauft - zum Tiefstkurs, üblicherweise
-- sind mit ihren Fonds abgestürzt, dann wieder in die Nähe der Höchstkurse geklettert und im letzten Jahr erneut abgestürzt
etc. pp.

Darin offenbaren sich die typischen Anfängerfehler!
Die macht ausnahmslos Jeder!

Das Beachten einer simplen Trendline hätte Euch mit einer Verdoppelung Eures in die T-Aktie investierten Kapitals rechtzeitig aus dem Papier herausgebracht.
Das Wissen, dass bekanntlich mehr als 80% aller Fondsmanager ihr Geld nicht wert sind, weil sie schlechter abschneiden, als der zugrundeliegende Referenzwert, sollte Euch skeptisch gegenüber diesen vermeintlichen Profis werden lassen.

Aber genug des hätte und sollte - lernen wir aus unseren Fehlern; das ist ohnehin das beste, was man damit machen kann.

Delegieren wir die Verantwortung für unsere Finanzen nicht länger an vermeintliche Profis, Anlageberater, Börsenbriefschreiberlinge, auch nicht an traden-mit-system.de, sondern übernehmen wir sie selbst!

Werden wir unabhängig - seien wir autonom.

Holt Euch den Dorsey (Sicher anlegen mit Point and Figure) - damit versteht ihr 90% dessen, worum es auf dieser Seite geht; nach dem Rest kann man dann ja mal googlen.
Oder mich mal drauf ansprechen, z.B. am Johannesstift oder bei Yildiz im Costa Paradiso...

Aber bitte, meine Lieben, nicht mehr den Satz:
"Peter, ich hab` mir mal Deine Seite angesehen, aber ich verstehe kein Wort."

Das gilt jetzt nicht mehr!

Grüsse, Peter

StopLoss nachgezogen

2009-06-10T02:56:00.007+02:00

10.06.2009

Sowohl im Euro als auch im Oil konnten die SL-Marken weiter nachgezogen und der potentielle Gewinn erhöht werden; siehe Charts:

Beide Positionen können nicht mehr im Minus schliessen.

Palladium: Weiterhin (Initial-)StopLoss bei 215.

Im Aktienmarkt, dem eigentlichen Investitionsschwerpunkt, halte ich mich derzeit zurück (ungünstiges Chance/Risiko-Verhältnis).

Eine gute Gelegenheit, eine der wichtigsten Tradertugenden zu trainieren: Geduld.

Grüsse, Peter

Dax-Crash

2009-06-09T03:45:00.009+02:00

09.06.2009

Im Bielefelder neuen Bahnhofsviertel gibt es eine Kneipe mit dem bezeichnenden Namen "Dax-Bierbörse".

Dort kommt es, wenn auch in unregelmässigen Abständen, so doch recht häufig zum CRASH (der Bierpreise).
Nachdem ich nun die neueste Elliott-Wellen-Analyse bei Godmode-Trader gelesen habe (Halbierung des Dax bis Anfang Oktober), erwäge ich, mich ob des möglicherweise drohenden Unheils emotional schon mal ein wenig zu desensibilisieren: durch einen Besuch jener Örtlichkeit.

Abschreckend wirkt allerdings das angedrohte Musikprogramm: Partymusik und Schlager. Wohl eher etwas für Hartgesottene.
Also wenn ich mich dorthin begeben sollte, dann nur mit wattstarkem MP3-Player und Pink Floyds Dark Side of the Moon.

Grüsse, Peter

PS: Natürlich hat sich der P&F-Ansatz auch während diverser Crashphasen bewährt.

Silberposition ausgestoppt

2009-06-08T15:52:00.002+02:00

08.06.2009

Bei der Silberposition hat heute morgen der StoppKurs gegriffen.

Die Position wurde mit einem Mini-Gewinn geclosed.
Details im Musterdepot.

Grüsse, Peter

Risk- / Moneymanagement

2009-06-08T02:27:00.010+02:00

08.06.2009

Etwas länger - aber wichtig!

Eine Aktie, Rohstoff etc. kann, von zwischenzeitlichen Seitwärtsbewegungen abgesehen, bekanntlich nur steigen oder fallen. Die Wahrscheinlichkeit liegt grundsätzlich bei 50:50.

Investieren wir also in einen Wert, z.B. weil sich der Typ im Börsenfernsehen (falls wir uns das überhaupt noch antun) für eine Aktie stark gemacht hat, weil wir einen Tip von einem Kollegen bekommen haben, eine Münze geworfen oder auf unser `Bauchgefühl` gehört haben, so liegt die Wahrscheinlichkeit auf einen Gewinntrade bei 50:50.

A.W. Cohen ermittelte Mitte des vorigen Jahrhunderts die folgende Profitabilität bei Einhaltung der Grundregeln des P&F-Tradings:

Bull-Market-Formations: % of Time Profitable: 84,2 %
Bear-Market-Formations: % of Time Profitable: 86,9 %

Thomas Dorsey kommt auf ähnliche Werte: 83,7 % / 86,9 %.

Auf meiner Website traden-mit-system habe ich vor einem Jahr die Ergebnisse eines Handelsmonats publiziert:
% of Time Profitable: 86,7 %.
(Die Datenbasis besitzt zwar keine statistische Aussagekraft, da es sich um lediglich 15 Trades handelt, gibt allerdings einen Hinweis, dass o.a. Zahlen realistisch sein können.)

Wo liegt somit die Wahrscheinlichkeit, dass unsere nächste Investition ein Gewinntrade sein wird?
Richtig: Bei 50:50.
Nach wie vor.

Zwar haben wir mit dem P&F-Ansatz einen statistischen Vorteil gegenüber einem rein zufällig gewählten Einstieg, aber es gibt KEINE MÖGLICHKEIT zu ermitteln, ob der nächste Trade ein Gewinner oder Verlierer sein wird!
Darüberhinaus müssen wir damit rechnen, dass mehrere Fehltrades hintereinander auftreten können bzw. auch werden.
Somit muss unser Hauptaugenmerk auf die Risikoseite eines Handelsansatzes gelegt werden.
Denn auch wenn 80 von 100 Trades im Plus enden - wenn die anderen 20 oder auch `nur` 10` hintereinander auftreten, könnte dies das Tradingkonto pulverisieren. Bei falschem Moneymangement.

Um das Überleben an den Märkten zu garantieren, bedarf es eigentlich nur der Beantwortung von zwei grundsätzlichen Fragen:

-- Wieviel riskiere ich pro Trade?
-- Wieviel meines Gesamtkapitals riskiere ich?

Bei Auswahl der richtigen Parameter überstand man, selbst bei Fehlpositionierung, die dotcom-Blase ebenso wie den Absturz der Aktienmärkte des letzten Jahres (mit dem P&F-Ansatz profitierte man selbstredend davon).
Man ist weiterhin im Spiel.

Risiko pro Trade:
Ich setze schwerpunktmässig 1% des Gesamtkapitals dem Risiko pro Trade aus.

Beispielrechnung:
Eine Aktie notiert bei 50 €, StopLoss aufgrund des P&F-Charts liegt bei 43 €. Das Risiko liegt also bei 7 € bzw. 14 %.
Angenommen das Depot ist mit 15.000 € ausgestattet, so ergibt sich folgende Rechnung (Spesen, die je nach Institut unterschiedlich ausfallen, ebensowenig berücksichtigt wie Slippage - es geht nur ums Prinzip):

1 % von 15.000 = 150, dividiert durch 7 (StopLoss) ergibt 21,4 Stück.
Es werden also 21 Stück gekauft, wodurch das Konto mit 1.050 € belastet wird.
Um gleich mit einem weit verbreiteten Missverständnis aufzuräumen:
Investiert werden zwar 1.050 €, also 7 % des Kapitals, aber das Risiko aufgrund des SL liegt dennoch nur bei 1 %.

Ein anderer wesentlicher Vorteil der Reduzierung des Risikos auf ca. 1 % ist, neben der Garantie des finanziellen Überlebens, die geringe emotionale Belastung, falls der Trade sich als Verlierer herausstellt:
1 % Verlust - so what?
Ganz anders als bei Anfängern oder Zockern, die 10 % oder gar noch mehr in einen einzigen Trade investieren und eine entsprechende emotionale Achterbahnfahrt erleben - ganz davon abgesehen, dass der finanzielle Suizid vorprogrammiert ist !

Gesamtkapitalrisiko:
Über die Anzahl der Trades lässt sich das Risiko für das gesamte Tradingkapital sehr leicht steuern:

Will ich beispielsweise maximal 10 % meines Kapitals dem Verlustrisiko aussetzen, habe ich bei 1 % Risk/Trade die Möglichkeit, 10 verschiedene Positionen zu eröffnen.
Sollten alle 10 Trades daneben gehen, hätte ich 10 % Verlust; um diesen auszugleichen, müssen mit dem nun verbliebenen Kapital 11 % erwirtschaftet werden.
Mit P&F problemlos machbar.

Ganz anders als bei Jenen, die während der dotcom-Hysterie, blauäugig und ohne funktionierendes Risikomanagement, neu an die Börse kamen und Verluste von bis zu 80 oder 90 % erlitten, zu deren Ausgleich es eines Gewinnes von 400 bzw. 900 % bedürfte, um ihr ursprüngliches Kapital wiederzuerlangen - aussichtslos.

Grüsse, Peter

Kleines Video

2009-06-06T00:18:00.005+02:00

06-06-2009

Alle Positionen im Plus und durch StopLoss abgesichert.

Time to relax:

Grüsse, Peter

Teilverkauf Oil

2009-06-04T17:32:00.003+02:00

04-06-2009

Habe die Position "halbiert"; 23 Stück verkauft.
Kaufkurs war 9,90 € - Verkaufskurs 19,38 €. Details im Musterdepot.

Die zweite Hälfte wird bis zum Auftreten eines P&F-Verkaufssignals gehalten.

Auch diese Position kann nicht mehr ins Minus laufen.

Grüsse, Peter

Long-Entry in Palladium

2009-06-04T15:18:00.004+02:00

04-06-09

Zunächst der Chart...

...und der sagt eigentlich schon alles:

-- Aufwärtstrend
-- Kurs über den gleitenden Durchschnitten
-- TripleTop-Kaufsignal

StopLoss lege ich diesmal ZWEI Kästchen unter die letzte o-Säule auf 215 und damit zugleich knapp unter eine Unterstützungslinie.

Als Vehikel zur Umsetzung habe ich das Zertifikat AA1URD ausgewählt.
Ist ein Quanto-Zertifikat, Bewegungen des Dollar haben somit keinen Einfluss.

Zertifikate auf Palladium bieten nur einige wenige Emittenten an - entsprechend hoch ist der Spread zwischen An- und Verkaufskurs.
Wenig Konkurrenz eben.

Kauf 45 Stück zu 6,36 Euro - womit ich weniger als 1 % des Gesamtdepots riskiere.

Über Palladium könnte ich wenig mehr sagen, als dass es sich um ein Edelmetall handelt. Vielleicht google ich mal danach - aber wahrscheinlich setze ich mich doch lieber ein wenig in die Sonne.

Es ist halt ebenso, wie mit Aktien: Es interessiert mich nicht, ob ein Unternehmen High-End-Elektronik oder Besenstile produziert.
Entscheidend und völlig ausreichend ist einzig und allein der Chart.

Und wenn dieser (oder ein anderer) Trade sich nicht erwartungsgemäss entwickeln wird (und genau das wird früher oder später passieren), werde ich dann schlaflose Nächte haben:

NO !

Mehr dazu in einem späteren Beitrag über Risk- / Moneymanagement.

Grüsse, Peter

Counts beim Dax

2009-06-02T16:48:00.003+02:00

02-06-2009

Einer der Vorteile des P&F-Chartings besteht bekanntlich in der Möglichkeit, potentielle Kursziele schon vorab zu ermitteln.

Im Chart habe ich mal die Ziele der Bewegung seit März eingezeichnet:

-- 4850 (bei Daxstand 4250)
-- 5350 (bei Daxstand 4650)
-- 5350 (bei Daxstand 4900)

Während der Index das 4850er Kursziel abgehakt hat, steht das Erreichen der 5350er Marke noch aus. Dazu müsste er den knapp darunter liegenden Widerstandsbereich überwinden.

Aber unabhängig davon, ob ihm dies gelingt:
Selbstverständlich können Counts nicht das präzise Erreichen eines bestimmten Kurses voraussagen.
Aber sie geben einen HINWEIS, wie weit eine Bewegung laufen KÖNNTE.

Erinnert mich ein wenig an Fibonacci-Retracements: häufig funktionieren diese - manchmal halt auch nicht.

Grüsse, Peter

Teilverkauf EUR/USD

2009-06-01T14:58:00.002+02:00

01.06.2009

Ich habe die Position heute halbiert.

Begründung: Im Beitrag vom 23.05. wies ich auf das (erste) Kursziel von 1,4250 hin. Diesen Bereich visierte der Euro heute an; zugleich lauert dort ein Widerstand.

Kaufkurs war 4,87 - Verkaufskurs 10,38. Details im Musterdepot.

Die zweite Hälfte wird bis zum Auftreten eines P&F-Verkaufssignals gehalten.
Neuer StopLoss ein Kästchen unter der letzten o-Säule bei 1,3750 (siehe Chart).

Die Position kann nicht mehr ins Minus laufen!

Grüsse, Peter

Blick auf den DAX

2009-05-31T08:30:00.005+02:00

31.05.2009

Auch wenn ich in diesem Depot nicht den Index, sondern Einzelwerte des deutschen Aktienmarktes handle (u.a.), so sollte es nicht schaden, mal einen Blick auf den Dax zu werfen:

Wie auf der ersten Grafik erkennbar, befindet sich der Index seit einem Doubletop-Kaufsignal bei 3.900 (am 11.3.) in einer klaren Aufwärtsbewegung; es gab bislang kein Ausstiegssignal, der Trend ist somit weiterhin intakt.

Allerdings liegt der Dax unter seiner langfristigen Bearish-Resistance-Line, womit die Bewegung seit dem März-Tief als Bearmarket-Ralley einzuordnen ist - trotz ihrer Imposanz und einem Anstieg von rund 1.500 Punkten.

Im Bereich 5.200 hat sich ein Kreuzwiderstand gebildet, resultierend aus der Bearish-Resistance- und der Bullish-Resistance-Line.
Unterstützung findet der Index im Bereich 4.650/4.700.

Die zweite Grafik zeigt den Dax in einem konventionellen Chart: ein wunderschöner Aufwärtstrend; wie aus dem Lehrbuch.

Fazit: Solange der Trend nicht gebreakt wird, ist weiterhin Bullenzeit. Erst mit einem neuen P&S-Sellsignal dürften die Bären wieder das Zepter übernehmen.

Kurz zu den beiden Indikatoren:

Der BPI (Bullish-Percent-Index) befindet sich weiterhin in seinem stärksten (Bullen-)Modus: Bullish Confirmed. Allerdings liegt er mit einem Wert von über 70 bereits im roten Bereich.
Thomas Dorsey sagt dazu sinngemäss, Bullish Confirmed bei 70 ist etwas grundlegend anderes, als Bullish Confirmed bei 30.
Auch der kürzerfristig angelegte Over50 besetzt die Feldposition weit im oberen Bereich.

Dies ist die Zeit, bestehende Positionen mit engem StopLoss abzusichern - nicht die Zeit für Neuengagements.
Auch wenn die Märkte noch ein wenig aufwärts tendieren mögen.

Grüsse, Peter

Longeinstieg Silber

2009-05-28T17:35:00.005+02:00

28.05.2009

Silber befindet sich im klaren Aufwärtstrend oberhalb der Bullish-Support-Line, unterstützt durch die beiden gleitenden Durchschnitte.
Nach einem Doubletop-Kaufsignal und anschliessendem Überwinden des knapp darüber liegenden Widerstandes erfolgte somit die Eröffnung einer Longposition.

Der von Bull`s Eye Broker errechnete vertikale Count liefert ein Kursziel von 18,60 € - allerdings befindet sich im Bereich 17 - 18 € ein deutlicher Widerstand.
Der Ausstieg wird deshalb zügig erfolgen.
StopLoss ein Kästchen unter der letzten o-Säule.

Kauf: 100 Stück AA1JXW zum Kurs von 7,54.

Grüsse, Peter

Einsatz von Indikatoren

2009-05-27T03:43:00.006+02:00

27.05.2009

Zur Standortbestimmung an den Aktienmärkten ziehe ich die Aussagen zweier Indikatoren hinzu: den Bullish-Percent-Index (BPI) sowie den prozentualen Anteil der Aktien über ihrem 50-Tage-Gleitendem Durchschnitt (Over50); beide bezogen auf den NYSE.

Zum BPI:
Dieser wurde Mitte des vorigen Jahrhunderts von A. W. Cohen, einem der Pioniere des P&F-Charting, entwickelt und in seinem bahnbrechendem Werk "Three-Point Reversal Method of Point & Figure Stock Market Trading" der Öffentlichkeit vorgestellt.
Rund zwei Jahrzehnte später publizierte Earl Blumenthal in "Chart for Profit" eine etwas verfeinerte Betrachtung des BPI .

thanx to: stockcharts.com

Aufgrund der Eindeutigkeit eines P&F-Charts, kann sich jede Aktie nur in einem der beiden möglichen Modi befinden: bullish oder bearish.
Ermittelt wird nun der Prozentanteil der Werte, die zuletzt ein Kaufsignal generierten und die Summe dieser Werte ins Verhältnis gesetzt zur Gesamtzahl der sich im zugrundeliegenden Datenpool befindlichen Werte.
Das Ergebnis wird in P&F-Manier geplottet.

Kurz zur Aussage des BPI:
Wichtig ist zum einen, ob sich der BPI in einer aufwärtsgerichteten x-Säule oder in einer abwärtsgerichteten o-Säule befindet.
Zum anderen hat die sogenannte "Feldposition" (Thomas Dorsey: Sicher anlegen mit Point und Figure) eine wesentliche Bedeutung: ab 70 beginnt die rote Gefahrenzone, unter 30 befindet sich der BPI im grünen Bereich.
Auf die von Blumenthal eingeführten Ergänzungen werde ich in einem späteren Beitrag eingehen.

Zum Over50:

Dieser Indikator mahnt bei Werten über 70/80 zur Vorsicht; unter 30/20 sollte die jeweilige Abwärtsbewegung beendet werden.

Grundsätzliches:
Natürlich gibt es ihn nicht - den Superindikator.
Wäre auch zu einfach. Und zu langweilig.
Aber der sinnvolle Einsatz einiger (weniger!) Indikatoren, vorzugsweise solcher, die auf unterschiedlichen Ansätzen beruhen, leistet als weiteres Mosaiksteinchen einen wesentlichen Beitrag im Rahmen der Gesamtanalyse.

Grüsse, Peter

Musterdepot

2009-05-23T08:29:00.013+02:00

23.05.2009

Das Musterdepot startet mit 15.000 €. Das von mir akzeptierte Risiko liegt bei 0,7 - 1,5 Prozent pro Trade. Diese restriktive Begrenzung des Risikos ist ein wesentlicher Garant für den Kapitalerhalt; dass dies nicht auf Kosten einer zufriedenstellenden Performance geht, wird im Laufe der Zeit deutlich werden.
Derzeit befinden sich zwei Positionen im Depot:

1. Longposition auf EUR/USD

EUR/USD generierte ein Doubletop/Trinangle-Kaufsignal; zugleich wurde die Bearish-Resistance-Line gebreakt - also ein klarer Kauf.

Der Anfangs-StopLoss lag ein Kästchen unter der letzten O-Säule (siehe Chart); selbstverständlich wird die SL-Marke im Zuge der Aufwärtsbewegung nachgezogen.

Aufgrund des vertikalen Counts ergibt sich ein Kursziel von 1,4250 - dort befindet sich zugleich ein Widerstandsbereich, dem sich der EUR bereits angenähert hat.

Du zu ordernde Stückzahl ergibt sich aus dem Verhältnis Kapital/Riskiobereitschaft.
Bei der von mir präferierten Vorgehensweise errechnete sich ein Kauf von 70 Stück des Zertifikates CZ23V6.

Ausnahmsweise poste ich mal den Screenshot der Orderbestätigung:

2. Longposition in Oil

Im Chart sind Kaufsignal und initiale SL-Marke gekennzeichnet.
Oil hat Potential bis zur fallenden Bearish-Resistance-Line.
Die Positionsgrössenbestimmung aufgrund der Riskioanalyse führte zum Kauf von 45 Stück des Zertifikates BN28K4.
Details dazu finden sich im Musterdepotbereich.

Das war`s erst mal, für heute.

Grüsse, Peter

Willkommen.

2009-05-22T17:07:00.001+02:00

22.05.2009

In diesem Blog werde ich erfolgreiches Handeln an der Börse auf Basis des P&F-Ansatzes demonstrieren. Dazu wird ein (virtuelles) Musterdepot eingerichtet; zum Nachtraden eignet es sich allerdings nicht, da diese Seiten schwerpunktmässig am Wochenende aktualisiert werden.

Der Nutzwert dürfte hingegen deutlich über dem des reinen Nachtradens liegen - jeder Trade wird unter P&F-Gesichtspunkten erläutert und sollte somit ausreichendes Lernpotential beinhalten.

Grosser Wert wird auf die Einhaltung vernünftiger Risk- und Moneymanagementansätze gelegt.

Grüsse, Peter